大明传说里藏着的真相，我做私募这十年全懂了

我存在一位被称作老赵的友人, 从事私募工作长达十年之久, 在相关圈子里也算是有微微的名气。去年夏季天气炎热之时, 他才从上海返回杭州, 整个人身形瘦了一圈, 然而眼神当中却增添了一种难以言明的沉寂静谧。我们约定在龙井路的一家有着茶品的馆子里碰面, 他轻轻抿了一口茶水, 张嘴说出的第一句话便是: “你晓得大明传说吗? ”。

我当时愣了一下, 心里面觉得他好像是在谈论历史方面的事儿。随后他摆了摆手, 嘴里这样讲着, 这个所谓的“大明传说”并非是在讲述朱元璋的相关故事, 他说讲的而是在圈子里面的人私下所流传的一套用于操盘的心理方法。在这过去的大半年时间里, 他正是凭借着这一套心理方法, 从处于亏损达到三千万的困境当中爬了出来。

大明传说到底靠不靠谱

从前年年底起, 老赵着手做一只科技主题的私募基金, 其规模不足两个亿。刚开始时, 进展颇为顺利, 去年一季度, 净值飙升至1.35, 他瞬间信心极度膨胀, 认定自己的选股逻辑在世上独一无二。然而, 到了五月份, 市场风格陡然改变, 他重仓持有的几个半导体标的接连遭遇跌停, 回撤幅度竟然超过百分之四十。

“那时, 我于陆家嘴的办公室中就座, 瞅着屏幕里的绿柱子, 手不住颤抖。”老赵讲道。他曾尝试止损来着, 也试过调仓, 甚至于思量过加杠杆放手一搏，然而操作得愈发混乱。当净值降至0.72之际, 数位大客户径直打来电话斥骂, 有两位还声称要赎回。

那段时期, 他每日仅睡四五个钟头, 将国内外的交易书籍逐一翻遍, 从《股票大作手回忆录》直至《海龟交易法则》, 竟然没有一样能够切实帮他止住亏损。直至有一回, 他于一位老前辈的书房之中翻到一本泛黄的笔记, 其封面上写着四个字: 大明传说。

那时, 他觉着那名字太过玄乎, 然而, 翻阅了几页之后, 他察觉到, 这压根就不是那种心灵鸡汤之类的玩意儿, 而是一套依据周期以及情绪构建起来的资金管理框架, 是另有其内涵的。

怎么学习大明传说的核心内容

老赵讲, “大明传说”关键之处实际上并不繁杂, 归结起来是三句话: 知晓大周期, 顺应小趋势, 把控核心仓。然而切实予以施行的时候, 困难程度犹如登天一般。

去年七月, 他依照笔记里的办法, 将所有持仓再度进行了梳理, 结果发觉自己在三个各不相同的板块上都犯下了同一个失误, 那个失误就是把反弹当作反转, 他给我列举了这么一个实例, 笔记里有一句话他记得格外深刻, 那句话是“大明之上, 不是依靠预判来获取收益, 而是凭借应对来赚取钱财。”。

在那之后, 他着手运用这套逻辑再度搭建策略。首先一步是辨认市场的大周期所处位置, 不再进行猜测底部与逃离顶部的行为。其次一步是借助小级别趋势开展波段操作, 严谨地设定止盈止损。第三步更是最为关键的点, 他将总仓位的百分之六十牢固放置在一个核心品种之上, 剩余的百分之四十灵活使用。如此以来, 方向正确时会有利润, 方向错误时也存在回旋余地。

去年八月中旬的时候, 他在杭州玉皇山脚下, 租了个小院子。之后, 他翻开笔记本，对着K线图一下一下复盘去了。他察觉到, 以往他一直认为赚钱得借助 “独享信息” 要不然就是 “不见光的逻辑”, 然而现在大明传说让他明白, 实则真正靠谱的收益, 是源自对自己情绪展开的管理以及对规则怀有敬畏之心。

大明传说的实际应用场景

当时市场又跌了一波, 处于去年九月, 这成为老赵的转折点, 那时很多同行都慌了, 然而他依据大明传说的节奏, 在下跌进程中分批建仓了一只消费电子龙头, 他跟我讲, 那段时间他每晚都盯着盘面, 其实心里也忐忑, 不过笔记里有一句话他记了下来, 即“传说不是虚构之事, 乃是规律, 规律不会因你的惧怕而变动”。

于十月底之际, 那支股票呈现上涨态势并且升幅近乎百分之六十。他逐步地将仓位予以降低, 净值回归至1.05这个数值。尽管尚未全然实现回血, 然而起码算是站稳了。

什么更让他感到惊讶, 是这样的一套逻辑, 它可不单单只适用于股票市场。在去年底的时候, 有一个他做实体生意的亲戚来找他借资金了, 说是其厂子很快就要支撑不下去了, 想着依靠炒期货来把本钱给赚回来。老赵毫不迟疑地就把大明传说的核心思路讲述给他听了, 还劝告他千万别拿那用来救命的钱去冒险赌博。那个亲戚根本就不听从, 最终三个月下来亏掉了八十多万。后来那个亲戚说道: “你这套玩意儿要是能够早点传授给我该多好。”。

老赵长舒了一气, 讲名为大明传说的实质并非是那种带有神奇色彩的预测之术, 而是一组能够促使人们于极端情形的市场之内维持自身头脑清醒的生存方面的法则。它传授给你怎样去约束住自己的手, 怎样去把控住仓位, 怎样在他人处于贪婪状态之际怀有恐惧之心, 在他人怀有恐惧之情的时候持有贪婪之意。

大明传说值得投资吗

春节过后的今年, 老赵私募的净值达成了1.21, 几个大客户再度归来。他邀约我在龙井路的那家茶馆又一次喝茶, 谈起大明传说之际他讲: “这套物品没有价值, 乃因它并不会售卖可是它却极具价值, 鉴于其能够挽救你的性命。”。

我向他询问可不可以把笔记借与我瞧一瞧。他面带笑容地讲, 笔记乃是手写而成的, 仅有一份，然而他能够将其自己整理出来的核心要点发送给我。我拿到手查验一番, 实际上也就是十几页纸张罢了, 可是每一页都是他于实战当中所累积出来的经验。比如说其中有一页记载着: “炒作的关键并非跟风那么简单, 而是要能够识别出风向究竟源于何处。大明传说的精妙之处, 在于促使你看清风的走向之后, 进而再去决定是否要站进去。”。

我向他询问, 要是当下存在有人想要去学习大明传说, 会有怎样的建议。他给出了三点内容: 其一, 不要将其视作便捷之道, 它不存在那种能让人一夜之间实现财富暴增的秘诀；其二, 务必要结合自身对于风险的承受能力, 切不可只是原封不动地照搬照用；其三, 要先从模拟盘或是最小型的仓位着手进行实践操作, 起码得完整地跑过三个周期之后才去开启实盘。

大明传说的长期价值

就在上个月, 老赵所掌管的基金规模再度冲破了两亿的界限, 随后他便邀请团队前往莫干山开展团建活动。在饭桌上的时候, 有其他人向他询问, 关于大明传说接下来的后续规划究竟是什么。他经过一番思考之后, 表示说: “并不会存在下文, 它已然是最终的结局。毕竟当你能够切实地领会并且严格执行这一套逻辑之时, 你就会察觉到市场的起伏波动其实并没有那么令人心生畏惧。”。

他给我发送了一条微信, 且其中写道, “大明传说, 讲的并非是大明王朝的诸事, 而是讲述每一个于市场上拼搏奋斗的人, 要怎样靠着纪律以及认知, 将自身活成这一种传说。”。

我把手机关掉, 回想起他在去年夏天时那神情倦怠的眼神, 而后又瞧见他此刻状态从容的模样, 刹那间便觉得, 大概这就是一套方法论所能赋予人的最大价值了——并非致使你赚得多么巨额的钱财, 而是促使你于风浪之中稳稳站立。